1月24日A股猛料：2板块业绩大超预期！万亿增量资金将排队抢筹！

  事件：1月23日，国新办就大力推动中长期资金入市、促进长期资金市场高水平发展有关情况举行发布会，介绍大力推动中长期资金入市。监管层明确，公募基金方面，公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%；商业保险资金方面，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。

  点评：这是最近两天A股市场关注度最高的一件事，周三晚上利好传出来后就在各大财经媒体刷屏，周四国新办特意召开新闻发布会，介绍相关细节。昨天晚些时候，有机构测算这次《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》释放的增量资金数量，其中公募基金未来三年的增量资金约为6200亿、6800亿和7500亿！保险资金方面，有两种测算口径，未来每年将新增4300亿到8500亿资金，流向A股市场。也就是说，仅公募基金和保险资金，每年就能向A股市场提供超万亿的增量资金。如果再把社保、养老、企业年金等算上，每年A股市场的增量资金规模会更大！虽然昨天A股市场在该利好发布后出现冲高回落的走势，但这则利好并非短期情绪利好，而是为A股市场提供万亿级的真金白银，将对A股市场中长期走势带来强力支撑！

  大盘预判：本周4个交易日中，A股市场有3天在利好推动下，出现冲高回落的走势。不过从交易数据分析来看，这几天机构席位从始至终保持净流入状态，且惜售情绪明显。所以旌扬认为，近期大盘围绕20日线日线的概率较大。节后在美国关税新政利空落地后，大盘有望冲击60日线短期目标位，然后再出现震荡回落。

  事件：近日，美国铜缆高速连接器龙头安费诺公布了最新财报，受AI数据中心推动，2024Q4该公司的收入和调整后摊薄EPS均大大超出市场预期。具体来看，该季度出售的收益43.18亿美元，按美元计价同比增长30%、内生性增长20%。

  点评：该消息利好铜缆高速连接板块。高速铜缆凭借高带宽、高速等优势，是最近几年数据中心连接的最佳选择。而安费诺是英伟达GB200服务器铜缆的第一供应商，其供应的铜缆和连接器在服务器价值占比约为6%至7%。安费诺在其年报预告发布后表示，在AI相关订单支撑下，对2025年的盈利前景很乐观。A股市场方面，铜缆高速连接是AI算力主题中的重要细分板块，近期AI算力主题是A股市场主线热点，铜缆高速连接也是其中领涨分支。交易多个方面数据显示，主力机构在过去1个月内，大幅买入了板块中的7家公司，是近期机构的重点狙击方向之一。

  操盘策略：AI算力在机构和游资的合力推动下，中短期走势较为稳定，虽然板块本轮炒作周期已经不短，但到目前为止板块仍然没有要转弱的迹象。从板块走势来看，只要不破10日线，趋势就不会动摇，操作上也以持仓为主。

  相关公司（包括但不限于）：博威合金（601137）、精达股份（600577）、兆龙互联（300913）、鑫科材料（600255）等。

  事件：因人工智能内存需求强劲，1月23日，全球第二大内存芯片制造商SK海力士公布了一份超预期的财报。多个方面数据显示，2024年第四季度，SK海力士的营收及盈利均创历史上最新的记录，其中，盈利高达8.08万亿韩元，同比增幅高达2235.8%。

  点评：该消息利好存储芯片板块。SK海力士的强劲增长突显全球数据中心支出的繁荣程度，以及该公司在英伟达加速器训练人工智能所需的HBM芯片方面的领头羊。而根据SK海力士预测，随着大型科技公司对AI服务器的投资扩大，人工智能推理技术的重要性也日益增加，由此高性能计算所必需的HBM和高容量服务器DRAM的需求将持续增长。A股市场方面，半导体产业链去年开始全面复苏，其中存储芯片一直是半导体产业链中市场关注度最高的投资方向。不过近期半导体并非市场主线家公司被主力机构大幅加仓。

  操盘策略：2024年是存储芯片业绩的爆发年，绝大多数存储芯片上市公司年报业绩都一定会出现大幅度增长。由于近期存储芯片板块表现较为疲软，所以在年报披露附近，不排除会有短期行情。但只要机构资金不回流，板块整体就较难持续走强。

  相关公司（包括但不限于）：香农芯创（300475）、好上好（001298）、江波龙（301308）、万润科技（002654）等。

  事件：随着“车路云一体化”作为重点产业高质量发展方向被多地写入2025年政府工作报告，这一面向更高级别无人驾驶的全局性和协调性技术解决方案有望在今年迎来“建设大年”。

  点评：该消息利好车联网板块。“车路云一体化”是全国多地产业高质量发展的核心战略方向之一，各地已将今年视为推进工程建设、加速产业落地的关键年份。据旌扬了解，在近期出炉的2025年地方政府工作报告中，海南省、广东省、吉林省等均将“车路云一体化”作为重点提及。A股市场方面，车联网是无人驾驶主题中的核心分支之一，虽然无人驾驶不是近期市场主线，但考虑到板块震荡蓄势较为充分，中短期内再次轮动的概率正在加大。而从交易数据分析来看，本周已经有少量机构资金开始回流车联网板块，如果机构加仓力度继续释放，车联网就有望成为后期市场的主线热点。

  操盘策略：车联网是主力机构较为青睐的科技股分支，所以只要板块蓄势充分，有耐心的投资者就可优先考虑左侧潜伏。但如果只想短炒，就还需要等待机构资金回流信号进一步明确，才可优先考虑是否参与。

  相关公司（包括但不限于）：德赛西威（002920）、中科创达（300496）、理工光科（300557）、索菱股份（002766）等。

  事件：字节跳动在AI领域的布局越来越深入。近日有消息显示，豆包大模型团队日前正式设立了一个代号为“Seed Edge”的研究项目，鼓励项目成员探索更长周期、不确定的和大胆的AGI研究课题。

  点评：该消息利好AI大模型。目前的人工智能技术大多是弱人工智能，只能在特定领域或任务中表现出色。而AGI是通用AI，指的是具备与人类同等智能水平，可以在各种不同的任务和环境中表现出类似人类的智能行为的AI系统。此前OpenAI已经向外界展示其AGI的最新技术进展，近期智谱旗下AI智能体也有重大进展，因此业内一致认为，2025年或成为AGI的爆发元年。A股市场中，AI大模型是11月的市场主线月至今板块长期处在震荡回调状态。从技术形态上看，本轮调整幅度并不小。不过从交易数据分析来看，主力机构尚未回流。

  操盘策略：AGI即AI智能体，是未来AI大模型发展的主要方向。由于AI大模型和应用的大规模商用即将落地，所以去年底开始，主力机构明显将加大了对AI大模型和应用的布局力度。在板块基本面支撑下，只要板块蓄势充分，就可优先考虑左侧布局。但由于主力机构暂时没有回流的动作，所以板块爆发力会有点欠缺。

  相关公司（包括但不限于）：鼎捷数智（300378）、彩讯股份（300634）、易点天下（301171）、因赛集团（300781）等。

  游资大佬重点狙击：上塘路：净买入瀛通通讯（AI眼镜）1490万；章盟主：净买入豆神教育（教育）2.11亿、汉得信息（字节概念）2.18亿。

  游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股3只，净卖出超过1000万的个股7只。

  游资大佬板块调仓：小幅加仓AI眼镜和教育；大幅减仓机器人，中幅减仓电商，小幅减仓字节概念。

  机构资金单日买入（1000万+）：汉得信息300170，年报高增+AI应用，1家机构买入1家机构卖出，机构净买入6607.71万，是昨日机构净买入最多的个股。

  机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股8只，净卖出超过1000万的个股3只。周四机构席位买盘和卖盘继续小幅萎缩，由于卖盘萎缩更多，已确定进入冰点区，所以机构资金的净流入量相反有所增加，从前面几天的小幅净流入，转为中幅净流入。

  机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），冲高回落的AI算力主题中，AI服务器电源、CPO和液冷服务器，3个主要分支板块均被少量加仓；只有小红书概念一个板块被少量减仓。

  非主线热点中（近期机构少量参与方向），年报高增、能源设备均被中幅加仓，字节概念、AI应用、AI眼镜和教育被小幅加仓；零售和建材被小幅减仓。周四大涨的金融股，机构并未参与。

  总体来看，周四机构和游资席位的交投状况没发生太大的变化，机构仍然延续净流入状态，且净流入量有所增加，从小幅净流入转为中幅净流入，有必要注意一下的是，机构资金已连续5个交易日做出了加仓动作；游资则保持净流出状态，买盘极低。从板块资金流向上看，机构资金关注的焦点还是AI算力主题，连续走强后单日调整时，机构资金就有低吸动作。游资则大幅减仓了机器人板块，不过目前机器人板块的筹码仍未松动，还有大量主力资金驻守在场内。